Starke Nachfrage nach Investment in Gold

Die starke Nachfrage nach Investment in Gold ist einer der Hauptgründe für die anhaltende Goldpreissteigerung im Jahr 2016. Das World Gold Council fasst unter Goldinvestment folgende Oberpunkte der Goldnachfrage zusammen:

• Goldbarren und Goldmünzen
• Exchange Traded Fund (Gold ETF) und ähnliche Produkte

Im ersten Halbjahr 2016 belief sich die Investment Goldnachfrage auf ca. 1.064 t Gold. Die gesamte Goldnachfrage aller Sparten (Schmuck, Technologie, Investment, Zentralbanken und andere Institutionen) lag lt. Statistik vom World Gold Council bei ca. 2.335 t Gold.

Goldinvestment ETF´s

Die Goldnachfrage bei Investments ist hauptsächlich auf massive Investitionen in Gold ETF´s zurückzuführen. Allein bei ETF´s macht die Goldnachfrage in den ersten sechs Monaten 2016 ca. 580 t aus, also mehr als 50 % in diesem Zeitraum. Seit Jahren floss Gold aus ETF´s ab. Dieser Trend dürfte 2016 vorübergehend gestoppt sein.

Physische Goldnachfrage

Die restliche Investment Goldnachfrage betrifft physisches Gold in Form von Goldbarren und Goldmünzen. Dies beläuft sich im ersten Halbjahr 2016 immerhin auf satte 485 t Gold. Während in allen anderen oben genannten Sparten im Vergleich des zweiten Quartals 2016 mit dem des zweiten Quartals 2015 die Goldnachfrage stagnierte, stieg sie in der Investmentsparte um 141 % an. In Europa ist die physische Goldnachfrage nach Goldmünzen und Goldbarren weiterhin sehr beliebt. Im Q2´2016 machte sie ca. 45 t aus und blieb zum Vergleichszeitraum des Vorjahres stabil. Interessant ist, dass fast die Hälfte der physischen Goldnachfrage im Q2´2016 in Europa auf Deutschland (ca. 22 t) fällt. In Deutschland jedoch die Goldnachfrage zum Vorjahreszeitraum Q2´2015 um 5 % zurückging. Noch markanter ist der Rückgang in der Nachfrage in physisches Gold in Indien mit -12 % (ca. 33 t im Q2´2016) und China mit -11 % (ca. 40 t im Q2´2016) zum Vergleichzeitraum Q2´2015. In den USA hingegen ist im selben Zeitraum die Goldnachfrage in physisches Gold um 101 % gestiegen. Die US-Amerikaner haben im Q2´2016 ca. 280 t physisches Gold nachgefragt. Hier erkennt man, dass in den USA und Europa physisches Gold wie Goldmünzen und Goldbarren noch die klassische Krisenwährung ist. Während in Indien und China Gold verkauft wird um Gewinne durch den hohen Goldpreis mitzunehmen wird in Europa und den USA Gold gekauft.

Goldnachfrage in der Schmuckindustrie

Der Hauptabnehmer von physischem Gold ist nach wie vor die Schmuckindustrie. Die Nachfrage nach Goldschmuck schwächelt nach den extra strakten Jahren 2014 und 2015 ein wenig. Die Goldnachfrage im ersten Halbjahr 2016 lag bei ca. 925 t. Vergleicht man das Q2´2016 (ca. 444 t) mit jenem vom Q2´2015 (ca. 514 t), dann ist ein Rückgang von ca. 14 % klar erkennbar. Die beiden wichtigsten Länder was die Nachfrage von Goldschmuck anbelangt sind China und Indien. Auf diese beiden Länder fallen ca. 240 t des insgesamt nachgefragten Goldschmuckes von ca. 444 t im Q2´2016. Die Goldschmuck-Nachfrage in China allein liegt bei ca. 144 t im Q2 dieses Jahres 2016. Zum Vorjahreszeitpunkt ist das ein Rückgang von ca. 15 %. In Indien(ca. 98 t im Q2´2016) fällt dieser Rückgang der Nachfrage nach Goldschmuck mit 20 % noch drastischer aus. Schwanken die beiden Riesen China und Indien, so ist das für die Goldschmuckbranche sofort deutlich zu spüren.

Goldnachfrage Zentralbanken und andere

Die Goldnachfrage von Zentralbanken ist stets ein höchst politisches Thema. Die zusammengefasste Statistik vom World Gold Council schließt hier andere Institutionen mit ein. Eine Zentralbanknachfrage ist also gesondert zu betrachten. Im abgelaufenen Halbjahr 2016 wurden ca. 285 t Gold nachgefragt. Betrachtet man das Q2´2015 (ca. 127 t) und das Q2´2016 (ca. 77 t), so ist ein Rückgang um 40 % zum Vorjahresquartal auszumachen.

Goldnachfrage in der Technologie

Das World Gold Council führt in der Statistik

• Elektronisch
• Industrie
• Zahnmedizin an.

In der gesamten Goldnachfrage ist dieser Bereich der kleinste. Es sind zwar immerhin im gesamten Jahr 2015 ca. 333 t Gold in diesem Bereich nachgefragt worden. Für 2016 belief sich die Goldnachfrage in den ersten 6 Monaten auf ca. 160 t, welche sich gleichmäßig auf beide Quartale verteilen. Zieht man das Q2´2015 als Vergleich heran, so ergibt sich zum Q2´2016 ein minimaler Rückgang von ca. 3 %.

Fazit Goldnachfrage

Zurückzuführen auf die sehr starke Goldnachfrage im Investmentbereich ist das Q2´2016 (ca. 1.050 t Gold) im Vergleich zum Q2´2015 (ca. 910 t Gold) um 15 % im Plus. Das dritte Quartal ist schon fast vorüber. Es bleibt also sehr spannend wie die Entwicklung der Goldnachfrage und damit verbunden der Goldpreis im letzten Quartal 2016 verlaufen wird.

Quelle:

World Gold Council – Gold demand statistic second quarter 2016

Bilder:

• © OeNB – Goldbarren
• © Elnur – Fotolia.com

Finanzwirtschaftliche Situation in Europa

Die finanzwirtschaftliche Situation in Europa ist aktuell geprägt von einer niedrigen Inflation mit Negativzinsen für Banken auf Guthaben bei EZB und gleichzeitiger hoher Arbeitslosigkeit und massiver Gesamtüberschuldung von öffentlichen und privaten Haushalten. Es sei hier nur kurz erwähnt, dass das Ziel der EZB eine Inflation von knapp unter 2 % ist. Dies ist aus diversen Gründen – währungspolitisch, Wirtschaftswachstum … – sehr sinnvoll und wünschenswert. Eine 0 % Inflation wie sich evt. manch einer wünscht hemmt das Wachstum und verursacht weitere Probleme. Da die gesamte Thematik jedoch zu weit führen würde, stoppen wir hier.

Goldinvestment gegen steigende Inflation

An den Finanzmärkten herrscht zur Zeit eine große Unsicherheit, welche durch den Brexit noch verstärkt wurde. Banken bekommen auf Einlagen (Guthaben) bei der EZB Negativzinsen. Es bleibt unsicher wie lange diese Negativzinspolitik noch andauert und wie weit der Zinssatz noch ins Negative gehen kann. Was den privaten Schuldner momentan sehr freut, da er so wenig Zinsen wie noch nie bezahlen muss, kann volkswirtschaftlich verheerend sein. Durch die Negativzinsen und den damit verbundenen geringen Margen geraten Banken zunehmende unter Druck. Strenge Auflagen wie Basel IV gepaart mit ebendiesen niedrigen Margen lassen die Kreditvergabe stagnieren und hemmen sogar das Wirtschaftswachstum. Die Geldumlaufgeschwindigkeit nimmt ab und die Geldmenge wird durch die EZB in Form von Kauf von Staatsanleihen und neuerdings auch Unternehmensanleihen ausgeweitet, was zu einer stark steigenden Inflation führen kann.

Hier die Veröffentlichung der deutschen Bundesbank, dass im Rahmen des Eurosystems auch Unternehmensanleihen gekauft werden.

Dies wirkt sich positiv auf die Opportunitätskosten von Gold aus. Ein Goldinvestment in ETF´s oder Futures zur Absicherung gegen ein schnell steigendes Inflationsrisiko ist für institutionelle Anleger interessant. Würden die Negativzinsen auf Bankguthaben von Firmenkunden oder gar Privatkunden weitergegeben werden, könnte ein neuer Run auf sogenannte Krisen-Anlageformen wie Goldinvestment oder physisches Gold in Goldbarren oder Goldmünzen entstehen. Kein Grund jetzt gleich in Panik zu verfallen. In Österreich hat der OGH bereits in seiner Erkenntnis entschieden, dass auf Guthaben auf Sparbüchern keine Negativzinsen verrechnet werden dürfen.

Hier dazu die Original Erkenntnis des OGH zum Verbot von Negativzinsen auf Sparguthaben.

Goldinvestment gegen Deflation

Eine noch größere Angst als vor einer rapide zunehmenden Inflation haben die Notenbanker der EZB vor einer Deflation. Was im Volksglauben vermeintlich als Segen angesehen wird, da Schulden weniger werden und man mehr fürs Geld bekommt, hat nur kurz bestand. Die Auswirkungen einer Deflation sind ungleich fataler, nicht prognostizierbar und nicht einfach mit ein paar Worten wie eine Inflation zu erklären. Deshalb versuchen die Notenbanker mit allen zur Verfügung stehenden Mitteln die zu verhindern. Wie lange eine Deflation anhält und wie die Nachwirkungen aussehen, weiß niemand. Ein Blick auf Japan zeigt aber, dass es sehr lange dauern kann. Eine niedrige oder stagnierende Inflation ist nicht gerade fördernd für eine Absicherung in Gold. Sinkt die Inflation aber unter 0 %, also eine negative Inflation, würden als wahrscheinliche Gegenmaßnahme die Negativzinsen noch weiter zunehmen und der Zeitraum dieses Zustandes sich verlängern. Die Abwärtsspirale der Deflation hätte begonnen. Unter diesem Gesichtspunkt glänzt Gold bzw. ein Goldinvestment als sicherer Hafen nicht nur für institutionelle Anleger, sondern auch für Privatanleger.

Goldinvestment gegen steigende Verschuldung

Aufgrund der massiven Aufkäufe von Staatsanleihen seitens der EZB um mehr Geld in den Kapitalmarkt zu pumpen, in der Hoffnung die Wirtschaft ankurbeln und die Inflation bzw. eine drohende Deflation abwehren zu können, wird eine enorme Verschuldung in Kauf genommen. Einzelne Staaten versuchen mittels öffentlicher Aufträge, in Form von Infrastrukturprojekten, die hohe Arbeitslosigkeit zu senken und der Wirtschaft einen kräftigen Impuls geben zu können. Für Private, die einen Hypothekarkredit benötigen und diesen auch bekommen, ist diese Niedrigzinsphase traumhaft. All diese Maßnahmen sind in der gewaltigen Zunahme der Gesamtverschuldung in der USA, der Eurozone, China und Japan ersichtlich. Ein Goldinvestment als Absicherung gegen eine mögliche rasche Inflation ist in Anbetracht von Negativzinsen und niedriger Inflation in Verbindung mit einer überbordenden Gesamtverschuldung sehr interessant.

Fazit

All die Möglichkeiten einer Absicherung mittels Goldinvestment gegen die genannten und nicht genau vorhersagbaren Risiken könnten den Goldpreis steigen lassen. Inwieweit all die Szenarien eintreten oder nicht lässt sich schlichtweg nicht voraussagen. Ein wenig Absicherung mit einem Goldinvestment oder mit physischem Gold z. B. Goldmünzen oder Goldbarren kann nicht schaden.

Quellen

Alechmist, Ausgabe 82, Juli 2016

https://www.ris.bka.gv.at/Dokument.wxe?Abfrage=Justiz&Dokumentnummer=JJT_20091013_OGH0002_0050OB00138_09V0000_000

https://www.bundesbank.de/Redaktion/EN/Downloads/Tasks/Monetary_policy/information_on_the_securities_lending.pdf?__blob=publicationFile

Österreichische Goldreserven Verwahrstellen

Sehen wir uns nochmals an, wo die österreichischen Goldreserven Verwahrstellen sind. Folgende Aufteilung der physischen Goldreserven von 218.325 kg Feingold ergibt sich lt. dem Rechnungshofbericht 2015/3:

Österreich

Österreichische Goldreserven, welche sich lt. Rechnungshofbericht 2015/3 Ende 2013 in Österreich befanden, teilten sich folgendermaßen auf. In der OeNB waren ca. 99 kg Feingold gelagert. An die ca. 33.051 kg Feingold waren im Golddepot der Münze Österreich AG, welche eine 100 % Tochter der OeNB ist. Zusammen waren dies ca. 15 % der physischen Goldreserven.

Schweiz

Die Goldverwahrstelle in der Schweiz hatte österreichische Goldreserven mit ca. 6.856 kg Feingold gelagert. Gemessen an den gesamten physischen Goldbeständen waren das ca. 3 %.

Großbritannien

Das Gros lagerte, mit einem Anteil von ca. 82 % an allen physischen Goldreserven Österreichs, in Großbritannien. Hier waren österreichische Goldreserven mit 178.320 kg Feingold gelagert. Wie bereits erwähnt war einer der Hauptkritikpunkte im RH Bericht das hohe Konzentrationsrisiko auf einen Standort.

Die Schweiz und das Gold

Darüber, ob die Goldverwahrstellen in der Schweiz besser für die Lagerung der österreichischen Goldreserven als jene in Großbritannien geeignet sind, kann sehr viel diskutiert werden. Die Schweiz und das Gold haben zudem eine lange Geschichte. Die Schweiz ist wie Österreich ein neutrales Land. Fakt ist jedoch, dass es sich hier ebenso wie bei Großbritannien nach dem Brexit um einen Drittstaat handelt. Leider blenden hier viele Kritiker aufgrund der geschichtlichen Beziehung Österreichs zur Schweiz die Realität aus und romantisieren tatsächliche Gegebenheiten. Nüchtern betrachtet müssen jedoch sämtliche Agrumente bezüglich der Goldlagerung in Großbritannien und dem Brexit für das Nationalbank Gold der Republik Österreich auch für die Schweiz angenommen werden.

Aktueller Status der österreichischen Goldreserven

Zurzeit lagern noch immer gut 75 % der physischen österreichischen Goldreserven in Großbritannien. Gerade einmal 15 Tonnen Feingold wurde seit der Veröffentlichung des RH Berichts nach Österreich zurückgeholt. In Österreich befinden sich somit ca. 41.150 kg Feingold, was ungefähr ca. 22 % ausmacht. Die Bestände in der Schweiz sind mit ca. 6.856 kg Feingold, ca. 3 %, an den physischen Goldreserven Österreichs unverändert.

Fazit

Lt. einem Zeitungsbericht der TT teilte auf Anfrage der TT ein Sprecher der OeNB mit, dass österreichische Goldreserven trotz Brexit nicht schneller zurückgeholt werden. Es werde am Fahrplan festgehalten, welcher vorsieht, dass bis 2020 die Hälfte der österreichischen Goldreserven in der Nationalbank und der Münze Österreich AG gelagert werden. Nach 2020 sollen auch weiterhin österreichische Goldreserven in der Schweiz (20 %) und in Großbritannien (30 %) verwahrt werden. Dabei sind die Schweiz und nach dem Brexit auch Großbritannien keine EU-Mitgliedsstaaten (siehe TT und Finanzen.at).

Es befinden sich dann also 50 % der Goldreserven Österreichs in Drittstaaten, was wiederum zu Diskussionen führen wird.

Das Team von www.gold-goldbarren.com ist sehr an Ihrer Meinung interessiert. Teilen Sie uns doch mit, was Sie über die Lagerung der Goldreserven Österreichs denken.

Abkürzungsverzeichnis:

• RH = Rechnungshof
• OeNB = Österreichische Nationalbank
• TT = Tiroler Tageszeitung
• t = Tonnen
• Mrd = Milliarde

Quellen:

• RH-Bericht 2015/3
• http://www.finanzen.at/nachrichten/rohstoffe/Nationalbank-wird-Gold-nicht-rascher-aus-London-zurueckholen-1001278147, abgerufen am 21.07.2016
• http://www.tt.com/home/11696972-91/brexit—nationalbank-wird-gold-nicht-rascher-aus-london-zur%C3%BCckholen.csp, abgerufen am 21.07.2016

Quelle Bilder:

© OeNB – OeNB/Niesner

Goldbarren kaufen

Zur Veranschaulichung der hohen Aufschläge beim Goldankauf für kleine Goldbarren gehen wir von einem 100 g Goldbarren Maximum aus. Wir zeigen Ihnen was im Vergleich 100 Stk. 1 g Goldbarren oder 2 Stk. 50 g Goldbarren kosten um 100 g Gold zu erwerben. Natürlich besitzen noch größere Goldbarren noch weniger Aufschlag, jedoch können sich diese auch nicht mehr so viele Menschen leisten. Um einen einheitlichen Vergleich ziehen zu können, haben wir nur Goldbarren der Münze Österreich AG herangezogen.

100 x 1 g Goldbarren

EUR 50,30 pro Stück

50 x 2g Goldbarren

EUR 87,50 pro Stück

20 x 5 g Goldbarren

EUR 208,00 pro Stück

10 x 10 g Goldbarren

EUR 405,00 pro Stück

5 x 20 g Goldbarren

EUR 789,00 pro Stück

2 x 50 g Goldbarren

EUR 1.960,00 pro Stück

1 x 100 g Goldbarren

EUR 3.889,00 pro Stück

Goldpreis für 100 g Gold tabellarisch

Zur besseren Übersicht haben wir für Sie den Goldpreis für 100 g Gold nochmals tabellarisch dargestellt. Dabei haben wir den Goldpreis pro Stück extra aufgeführt das was Sie für 100 g Gold dann Schlussendlich bezahlen.

Clever physisches Gold kaufen

Ein Goldankauf ist erst aber 1 Unze Gold zu empfehlen. Je Höher das Gewicht, desto niedriger ist die Handelsspanne. Es gibt einige Anlagemünzen in Gold wie z.B. den Gold Philharmoniker, Golden Eagle, Gold Maple Leaf die auf der ganzen Welt bekannt sind. Derartige Goldmünzen lassen sich im Worst Case sehr leicht transportieren und auch sehr gut eintauschen. Ebenso wichtig ist der Feingoldgehalt. Sie sollten kein Gold kaufen unter 999,9 Feingold. Eine Ausnahme macht hier die Krugerrand Goldmünze. Der Feingehalt beim Krugerrand liegt bei 916/1000. Es handelt sich hier jedoch um die meistverkaufte und bekannteste Goldmünze der Welt. Durch den hohen Bekanntheitsgrad kann man diese Goldmünzen auch im Worst Case sehr gut verwerten.

Fazit Goldeinkauf

Finger weg von Goldinvestments in kleinen Stückelungen. Wie Sie sehen können, ist der Unterschied zwischen 2 Stk. Goldbarren à 50 g zu einem Goldbarren mit 100 g nicht mehr so gravierend, aber immer noch sehr gut ersichtlich. Je kleiner also die Stückelungen werden desto mehr bezahlen Sie im Endeffekt für die gleiche Menge an Gold.

Viel Freude beim Durchstöbern und Vergleichen der Goldangebote wünscht Ihnen das www.gold-goldbarren.com Team!

Wir freuen uns auf Anregungen, Kritik und Lob. Hinterlassen Sie uns einfach ein Kommentar!

Quelle:

Schöller Münzhandel Online Shop: http://smh.net/de/anlegen/barren-kaufen.html, abgerufen am 29.06.2016 um 19:53 Uhr

Bilder:

© Münze Österreich AG

Die Nachtigall

Die Nachtigall ist ausgewachsen vom Kopf bis zum Schwanz ca. 16,5 cm groß und wiegt ca. 18 – 27 g. Sie gehört zu der Ordnung der Sperlingsvögel, Untergattung Singvögel. Es singen nur Nachtigall Männchen. Ab 11 Uhr Nachts bis in die frühen Morgenstunden möchten die Nachtigall Männchen damit im Frühjahr wohl Brutpartnerinnen anlocken. Ab Mitte Mai bis Mitte Juni, also während der Brutsaision, singt die Nachtigall auch tagsüber. Der Gesang in den frühen Morgenstunden wird wahrscheinlich zur Verteidigung des Reviers gegen andere Männchen dienen. Das Federkleid der Körperoberseite zeigt ein helles und warmes Braun. Die Unterseite hingegen ist grau bis gelbbräunlich und der Schwanz ganz deutlich rotbraun. Die Beine sind gelbrosa und die Brust ist ungefleckt. Nachtigall Männchen und Weibchen haben beide die gleichen Farben.

Technische Daten

Der deutsche Goldeuro Nachtigall wurde von Bodo Broschat (Bildseite) aus Berlin und Adelheid Fuss (Wertseite) aus Schwielowsee/Geltow gestaltet.

Bildseite

Die schlichte Eleganz der Goldmünze wurde von der Serie Deutscher Wald übernommen und für die aktuellen Goldmünzen beibehalten. Jene wesentliche Abbildung auf die es ankommt – die Nachtigall – wird ohne Ablenkung, lediglich mit einem kleinen Ast ergänzt auf dem sie sitzt in den Vordergrund gestellt. Genau dieser Aspekt macht die deutsche Goldmünze zu einer Besonderheit. Im Zentrum der Goldmünzen Serie Heimische Vögel befindet sich die soeben genannte Nachtigall mit offenem Schnabel und Blick nach rechts, abgesetzt vor einer kreisartigen Vertiefung. Sie sitzt auf einem Ast, welcher sich von rechts unten in die Goldmünze zieht. Der Ast hat eine Verzweigung wobei die Nachtigall auf dem nach links weglaufenden, stärkeren Zweig sitzt, der ganz nach links geht und sich dort am Rande der Goldmünze nochmals verzweigt. Die Nach oben weglaufende Verzweigung ganz rechts im Münzbild zeigt zuerst zwei und dann weiter oben nochmals zwei Knospen. Ganz rechts neben dem Ast befindet sich das Zeichen der Münzdesigner. Das Wort „NACHTIGALL“ ist am unteren Rand der Goldmünze unter den Schwanzfedern zu lesen.

Wertseite

Die Wertseite der Goldmünze ziert der deutsche Bundesadler mit Blickrichtung nach links. Den Adler umschließen 12 Sterne. Teilt man die Goldmünze horizontal und vertikal durch die Mitte und verwendet dafür geografische Begriffe so ist folgendes auf der 20 Euro Goldmünze ersichtlich. Am südlichen unteren Münzenrand, unter den Schwanzfedern des Adlers steht das Nominale „20“. Links vom Nominale ist das Jahr „2016“ und rechts davon die Währung „EURO“ geprägt. Die Sterne umgebend steht im Halbkreis von der westlichen Seite beginnend von links nach rechts „BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND“. Der Buchstabe für die Münzprägestätte, im Fall unserer Abbildung „G“ (Karlsruhe), befindet sich unter dem rechten Flügel.

Der Rand der 20 Euro Goldmünze ist geriffelt.

Ausgabe Heimische Vögel Goldmünzen Nachtigall

Der erste 20 Euro deutsche Goldeuro Nachtigall der neuen Serie Heimische Vögel ist streng auf 200.000 Stück limitiert. Auf jede der fünf Münzprägestätten fallen somit 40.000 Stück der 20 Euro Goldmünze Nachtigall.

Heimische Vögel 2016 Goldmünzen kaufen

Am Donnerstag den 23. Juni 2016 wird die erste Goldmünze Nachtigall 2016 der Serie Heimische Vögel ausgegeben werden. Dabei wird der Erstausgabepreis der 20,00 Euro Goldmünze 184,97 Euro ausmachen. Heimische Nachtigall 2016 Goldmünzen kaufen Sie am einfachsten über die Verkaufsstelle für Sammlermünzen der Republik Deutschland (VfS), Banken, Sparkassen und Münzhändler. Zusätzliche Informationen über die weiteren geplanten Goldmünzen dieser Serie Heimische Vögel erhalten Sie unter Goldeuro Deutschland.

Zukünftige Ausgaben der Goldmünzen Serie Heimische Vögel

• 2017 – Goldmünze Heimische Vögel Pirol
• 2018 – Goldmünze Heimische Vögel Uhu
• 2019 – Goldmünze Heimische Vögel Wanderfalke
• 2020 – Goldmünze Heimische Vögel Weißstorch
• 2021 – Goldmünze Heimische Vögel Schwarzspecht

Durch die einheitliche Wertseite der 20 Euro Goldmünzen Serie Heimische Vögel, auf welcher lediglich das Jahr der Ausgabe angepasst wird, wird der Seriencharakter unterstützt.

Handel

Erstausgaben einer neuen Goldmünzen Serie werden stets überdurchschnittlich stark nachgefragt. Es wird also sehr schwierig werden die Nachtigall Goldmünzen mit dem Prägezeichen aller 5 Prägestätten zu bekommen. Da es sich hier um eine 1/8 Unze Gold Sammlermünze handelt, ist die Goldmünze nicht für physisches Goldinvestment geeignet. Für ein physisches Investment gibt es Anlagemünzen (Bullionmünzen) aus 1 Unze Gold wie der Wiener Philharmoniker Goldmünze oder Goldbarren.

Bildquelle:

Foto: ©BADV

Fotograf: Hans-Joachim Wuthenow, Berlin

Künstler: Adelheid Fuss, Schwielowsee/Geltow (Wertseite) und Bodo Broschat, Berlin (Bildseite)

Die Goldliste enthält folgende Informationen:

• die Goldbarren-, Melt- oder Inventarnummern
• die Barrenanzahl
• das Bruttogewicht
• das Feingewicht
• die Feinheit des Goldes

Zweitgrößter Goldbestand weltweit

Zum Bewertungszeitpunkt Ende 2014 belief sich der Goldwert der deutschen Goldbarren auf ca. 107 Mrd. Euro. Nach den USA besitzt Deutschland den zweitgrößten Goldbestand weltweit, das sind rd. 3.384 t Gold. Dieser Goldbestand, verwaltet von der Bundesbank, macht ca. zwei Drittel der deutschen Währungsreserven aus.

Deutsche Goldlagerstätten

Ende 2014, genauer gesagt zum Stichtag 31.12.2014, waren die Goldreserven Deutschlands auf folgende vier Goldlagerstätten aufgeteilt:

• Deutsche Bundesbank (Frankfurt am Main)
• Bank of England (London)
• Banque de France (Paris)
• Federal Reserve Bank of New York (New York)

Bei der Deutschen Bundesbank in Frankfurt am Main lagerten lt. Goldbarrenliste der Deutschen Bundesbank 95.364 von 270.316 Goldbarren. Das waren zum genannten Zeitpunkt ca. 35 % der gesamten deutschen Goldreserven.

Auf die Goldlagerstätte bei der Bank of England in London fielen in etwa 13 % der Goldreserven. In absoluten Goldbarren gesehen waren dies 35.066 von 270.316.

Lediglich etwa 9 % vom Gold lagern in Paris bei der Banque de France. Mit 24.455 Goldbarren der gesamten 270.316 ist das der kleinste Teil.

Der Löwenanteil befand sich per 31. Dezember 2014 in New York. In der Federal Reserve Bank of New York waren ca. 43 % vom Goldbestand der Deutschen Bundesbank gelagert. Mit 115.431 Goldbarren (Gesamtbestand überhaupt 270.316 Goldbarren) war dies um ca. 8 % mehr als in Frankfurt bei der deutschen Bundesbank selbst.

Gesamtbestand an Gold der Deutschen Bundesbank per 31.12.2014

Deutsche Goldreserven übersichtlich in tabellarischer Form mit allen Goldlagerstätten und Gewichten dargestellt.

Für alle Goldinteressierte, die es ganz genau wissen möchten. Hier die vollständige Auflistung vom Goldbestand der Deutschen Bundesbank.

Entwicklung der Goldlagerstätten Deutschlands

Eine massive Veränderung der deutschen Gold Lagerung steht bevor. Die Hälfte der Goldreserven von Deutschland soll bis spätestens 2020 in Deutschland gelagert werden. Deshalb werden seit 2013 step by step 374 t Gold von New York und 300 t Gold von Paris nach Frankfurt gebracht. Die Goldlagerstelle bei der Banque de France wird im Zuge dessen aufgelöst. Bei der Federal Reserve Bank of New York sollen dann zukünftig 37 % vom Gold lagern. Die 13 % der Goldreserven bei der Bank of England in London sollen bestehen bleiben.

Quelle:

Goldbestand der Deutschen Bundesbank Stand: 31.12.2014

Bilder:

Quelle: Deutsche Bundesbank

Wem gehört das Gold?

Erstmals in der Geschichte Österreichs wurden die Goldbestände vor Ort in den Lagerstellen von den Prüfern des Rechnungshofes kontrolliert. Die Goldreserven gehören der Österreichischen Nationalbank, der Notenbank Österreichs. In weiterer Folge werden die Goldreserven aufgrund völkerrechtlicher Verträge als Staatsvermögen von Österreich betrachtet und sind somit immun vor Gericht!

Die Goldreserven der OeNB

Die Goldreserven der OeNB betrugen lt. RH-Bericht vom März 2015 per 31. Dezember 2013 in Summe rd. 280 t Feingold. Diese setzten sich aus rd. 218 t physisches Gold in Form von z.B. Goldbarren und Goldmünzen sowie 62 t nicht physisches Gold wie z.B. Metallkonten oder Goldverleih zusammen. Der prozentuale Anteil der physischen Goldbestände beträgt dabei ca. 77,47 % und jener der nicht physischen ca. 22,03 % der gesamten Goldreserven. Der Goldwert zum Bewertungszeitpunkt 31.12.2013 lag bei ca. 7,843 Mrd. Euro.

Wo lagern die Goldreserven Österreichs?

Physische österreichische Goldreserven befanden und befinden sich in England, der Schweiz und in Österreich. In Österreich befanden sich Ende 2013 ca. 99 kg Feingold im Goldbestand der OeNB und ca. 33.051 kg Feingold im Golddepot der Münze Österreich AG, einer 100 % Tochter der OeNB. Zum genannten Prüfungszeitpunkt lagerten in Englang 178.320 kg Feingold und in der Schweiz 6.856 kg Feingold. Es waren also Ende 2013 ca. 82 % der gesamten physischen Goldreserven Österreich in England gelagert.

Warum befindet sich das Gold im Ausland?

Um nicht gleich billigem Populismus sowie trivialer Polemik eine Vorlage zu bieten muss die Entwicklung dazu angesehen werden. Die Goldbestände Österreichs verschoben sich zwischen 2009 und 2013 kontinuierlich von nicht physischem hin zu physischem Gold. Dieser Umstand kam dadurch zustande, da Goldleihgeschäfte ausliefen und das Gold physisch in England eingelagert wurde. Eine neue Verleihung des Goldes war aufgrund der niedrigen Zinsen, ja sogar teilweise Negativzinsen unwirtschaftlich und wurde deshalb auch nicht durchgeführt. So sanken die gesamten prozentuellen nicht physischen Bestände von 56 % im Jahr 2009 auf 22 % im Jahr 2013. Bei dem in England lagerndem physischem Gold bedeutet dies einen Zuwachs von ca. 103 t von im Jahr 2009 ca. 75 t auf im ca. 178 t im Jahr 2013. Gleichzeitig konnte die OeNB aufgrund von Umbauarbeiten in einer der Lagerstellen in der Schweiz dort nur höchsten 7 t Gold von möglichen 50 t lagern.

Wie wurde das Gold überprüft?

Vom 22. -23.Mai 2014 begleiteten Prüfer der RH zur Beobachtung Revisoren der OeNB welche die Goldbestände der OeNB überprüften. Es wurden nicht sämtliche Goldbarren einzeln gezählt sondern eine Stichprobe gezogen. Dabei wurden 300 Goldbarren aus der Bestandsliste der OeNB im Vorhinein ausgewählt. In England erfolgte dann die Sichtprüfung von Feinheitsgrad, Produktionsjahr, Produzent und Goldbarrennummer. Weitere 60 Goldbarren wurden von der OeNB dann zufällig ausgewählt, abgewogen und einer Ultraschallüberprüfung unterzogen.

Welchem Risiko sind die Goldreserven ausgesetzt?

Das primäre Risiko, welches auch politisch billigst ausgeschlachtet wurde, war das Konzentrationsrisiko auf die Lagerstätte in England. Auch beim Vergleich mit vier anderen Nationalbanken wurde das erhöhte Konzentrationsrisiko bestätigt. Das nicht physische Gold der Goldleihe war den üblichen Risiken wie z.B. dem Kreditrisiko ausgesetzt. Dieses wurde durch Umwandlung der auslaufenden Goldleihgeschäfte in physisches Gold gesenkt. Daneben gibt es noch weitere allgemeine Risiken wie Zinsänderungsrisiko und je nachdem in welcher Währung das Goldleihgeschäft abgeschlossen wurde auch ein Währungsrisiko. Die Goldreserven waren teilweise auch nicht ausreichend besichert, sie waren also teilweise nicht gegen Verlust- bzw. Diebstahl geschützt.

Fazit der Goldrevision

Die Überprüfung ergab einige Mängel in der Organisation und Revision der Goldreserven. Die Behebung der Mängel und Verbesserung der Ablauforganisation wurde bereits veranlasst bzw. wird gerade umgesetzt.

Hier können Sie den vollständigen RH-Bericht lesen: Bericht des Rechnungshofes Bund_2015_03_1

Abkürzungsverzeichnis:

• RH = Rechnungshof
• OeNB = Österreichische Nationalbank
• t = Tonnen
• Mrd = Milliarde

Quellen:

• Rechnungshofbericht Bund 2015/3
• Österreichische Nationalbank

Bild:

© Münze Österreich AG

Rahmenprogramm mit spitzen Vortragenden

Wir empfehlen Ihnen schon im Vorfeld die Themen zu wählen welche Sie interessieren. Bitte achten Sie unbedingt auf den Zeitplan und den Bühnenplan in der Messehalle da Änderungen möglich sind. Vorträge in englischer Sprache werden simultan übersetzt. Sie können gegen eine Leihgebühr Kopfhörer und Empfänger am Bühneneingang ausleihen.

Bereits um 09:30 Uhr ist am ersten Messetag, Freitag 07. November 2014, Einlass. Schon um 09:55 Uhr erfahren Sie von Thomas Bachleime vom Goldstandard Institut „Goldstandard – Der Weg zu echten Demokratie“ – Warum ein neuer Goldstandard die Politik grundlegend verändern würde. Um 10:50 Uhr müssen Sie aus drei interessanten Vorträgen zum Thema Gold auswählen, wobei der Vortrag von Peter Zgorzynski über „Fälschungen von Goldbarren und Goldmünzen“ auch am Samstag um 15:00 Uhr stattfindet. Ein toller Referent reiht sich den ganzen Tag an den anderen. Die letzten beiden Redner stehen um 16:35 Uhr auf der Bühne. Das Veranstaltungsende ist um 17:30 Uhr.

Am Samstag, 8. November 2014, startet der Messetag wiederum um 09:30 Uhr. Dimitri Speck berichtet Ihnen um 09:55 Uhr „Vom mysteriösen Goldcrash zur Mega-Goldhausse?“. Numismatiker erfahren um 11:40 Uhr von Dr. Hubert Ruß mehr über „Sammlermünzen als Wertanlage – Chancen und Risiken“. Auch am Samstag finden die letzten Vorträge um 16:35 Uhr statt. Die Messe schließt dann um 17:30 Uhr ihre Pforten.

Veranstaltungszeit

• Freitag 07. November 2014 von 09:30 bis 17:30 Uhr
• Samstag 08. November 2014 von 09:30 bis 17:30 Uhr

Veranstaltungsort

Eventarena München (ehemals Radrennbahn/Radstation) am südwestlichen Rand des Münchner Olympiageländes.

Eintritt

• Freitag und Samstag 10,00 EUR pro Tag und Person.
• Menschen mit Behinderung sowie Schüler und Studenten bezahlen die Hälfte!
• Es gibt keine Gruppenermäßigungen!
• Kostenloser Eintritt für Pressevertreter nach erfolgreicher Akkreditierung.

Anreise

Sowohl mit öffentlichen als auch privaten Verkehrsmitteln können Sie die Eventarena sehr gut erreichen.

PKW

Sämtlichen Autobahnen aus den unterschiedlichen Richtungen führen Sie auf den Mittleren Ring. Über den Mittleren Ring gelangen Sie zum Olympiapark im Norden Schwabings, dazu folgen Sie einfach der Beschilderung.

Direkt in der Nähe der Messehalle sind Parkplätze vorhanden.

Öffentliche Verkehrsmittel

Mit der Tram oder U-Bahn zur Edelmetallmesse 2014.

U-Bahn

Die U1 bis zur Haltestelle Westfriedhof nehmen. Danach ist es nur noch ein kleiner Fußweg von ca. 5 Minuten bis zur Eventarena.

Als Alternative bietet sich die U3 bis zur Haltestelle Olympiazentrum an. Nach einem gemütlichen Spaziergang von ca. 15 Minuten durch den Olympiapark sind Sie am Ziel.

Tram

Die Tramlinien 20 und 21 bringen Sie einfach und bequem zur Messe. An der Haltestelle Olympiapark West aussteigen.

Goldener Tipp

Nützen Sie die Möglichkeit und Besuchen Sie einen oder mehrere Vorträge der spitzen Referenten! Selten gibt es eine so große Dichte und die Chance kostenlose Vorträge zu besuchen.

Informative Stunden auf der Edelmetallmesse München 2014 wünscht das Gold-Blog Team!

Chinas Goldmarkt vor 2004

Schaut man sich die Situation am chinesischen Goldmarkt speziell in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts an, so bringt dies schon einiges an Aufklärung mit sich. Nach dem Zweiten Weltkrieg und einem anschließenden Bürgerkrieg zwischen Kommunisten und Koumintang war das Land wirtschaftlich am Boden. Geplagt von Hyperinflation und einer fehlenden einheitlichen Währung dominierten Gold und Silber sowie ausländische Währungen den Markt.

Um eine einheitliche Währung etablieren und stärken zu können wurde 1950 allen Privatpersonen der Import und der Export von Gold, Silber und ausländischen Währungen sowie deren Gebrauch verboten. Der gesamte Edelmetallhandel wurde nun vom chinesischen Staat über dessen Zentralbank, der Chinesischen Volksbank (Zhongguó Rènmín Yínhang), kontrolliert. Die Zentralbank war verantwortlich für die Regulierung, Planung und Kontrolle des Ankaufes und der Verteilung von Gold und Silber in China. Die Goldreserven Chinas wurden ebenfalls von der Chinesischen Volksbank verwaltet.

Erst in den 90iger Jahren wurde das Goldangebot effizienter gestaltet und auf eine marktähnliche Goldpreisfestsetzung umgestellt. Im Jahr 2001 wurde das Ende der Goldpreisfestlegung durch die Chinesische Volksbank und die Installierung einer Goldbörse signalisiert. Im Jahr 2004 unternahm die Regierung einen weiteren wichtigen Schritt. Nach 54 langen Jahren war es nun endlich soweit – von nun an durften auch Privatpersonen Goldbarren und Goldmünzen besitzen und damit handeln.

Shanghai Gold Exchange (SGE)

Bereits im Oktober 2002 nahm die Shanghai Gold Exchange (SGE), Shanghai Goldbörse, den Handel auf. Sämtliches in China gefördertes Gold wird über die SGE verkauft. Es dürfen dort nur SGE zertifizierte und LBMA akkreditierte Scheideanstalten handeln. Voraussetzung dafür ist, dass sämtliches Gold and die Börse verkauft wird. Ausländischen Banken (HSBC, Scottia Mocatta, UBS, ANZ und Standard Chartered Bank) wurde erst 2008 die Mitgliedschaft genehmigt. An der SGE gehandeltes Gold ist in China steuerfrei während der OTC-Goldhandel (Over The Counter), nicht börsennotierte Goldhandel, mit 17 % Mehrwertsteuer belegt ist.

In unserem Artikel Chinas Hunger nach Gold Teil 2 lesen Sie worauf der chinesische Goldmarkt aufgebaut ist, wie wichtig Hochzeiten für die Goldschmuckindustrie sind und wie sich der Goldmarkt in China entwickeln wird.

Quellen:

• Alchemist, The Bullion Market Association, Ausgabe 74, Juni 2014
• Bulle und Bär – © tom – Fotolia.com
• Australischer Lunar – © Perth Mint

Wo sind die österreichischen Goldreserven

Der größte Teil der österreichischen Goldreserven von ca. 280 Tonnen ist in Form von physischem Gold, genauer gesagt als Goldbarren, vorhanden. Das sind ungefähr 79 %. Etwa 5 % der Reserven befinden sich auf Metallkonten und lediglich 16 % wurden verliehen.

Von den Goldbarren befinden sich ca. 17 % in Österreich. Der Rest verteilt sich auf die Schweiz (Basel) mit ca. 3 % und Großbritannien (London) mit dem größten Teil von ca. 80 %.

Warum lagert das Nationalbankgold im Ausland?

Die Frage warum sich das Nationalbankgold im Ausland befindet hat mehrere gute Gründe. Zum einen ist dies historisch bedingt. Das Gold Fixing, so wird die Festlegung des Goldkurses genannt, findet am London Bullion Market schon seit dem 17. Jahrhundert statt. In der heutigen noch üblichen Form wird der Goldpreis immerhin seit 12. September 1919 festgelegt. London ist also neben New York, Zürich, Hong Kong und Sydney einer der wichtigsten Goldhandelsplätze der Welt. Möchte man nun also Goldbarren verkaufen bzw. kaufen, beim Nationalbankgold handelt es sich größtenteils um physisches Gold, dann wäre es umständlich und teuer bei jeder Transaktion die Goldbarren quer durch Europa oder die halbe Welt zu versenden. So befindet sich das Gold wie von etlichen anderen Staaten der Welt an einem Ort, der Bank of England. Nur an diesen großen Handelsplätzen ist es auch möglich schnell Goldbarren zu kaufen und zu verkaufen.

Viel Wirbel um wenig Gold

Wir bereits erwähnt belaufen sich die österreichischen Goldreserven auf ca. 280 Tonnen, nach derzeitigem Goldkurs macht dies umgerechnet ca. 8 Mrd. Euro aus. Ein Betrag der eigentlich lächerlich im Verhältnis zu den Staatsschulden der Republik Österreich von ca. 243 Mrd. Euro ist. Die Goldreserven reichen nicht einmal für den Bau gewisser großer Bahntunnels oder für die Haftungen maroder Banken. Von einer Währungsdeckung ist man gelinde gesagt Lichtjahre entfernt. Eine Prüfung durch den Rechnungshof ist in Ordnung, jedoch billiger Populismus und viel Wirbel um wenig Gold nicht!

Wir erwarten schon gespannt den Prüfbericht des Rechnungshofes über die österreichischen Goldreserven, dann spätestens ist klar wo sich wie viel Gold befindet.

Quellen:

• Trend, Juni 2014, Seite 10
• Gewinn Extra, Mai 2014, Seite 78ff