Die drei Standbeine des chinesischen Goldmarktes

Der Goldmarkt in China basiert auf drei Standbeinen. Diese Standbeine sind:

• Kultur
• Wachsender Wohlstand
• Staatliche Legitimation

Kultur

Die chinesische Kultur ist sehr Goldaffin. Es gibt zahlreiche gesellschaftliche Anlässe zu denen Gold verschenkt wird. Eine der treibenden Kräfte sind dabei Hochzeiten. Zur Geburt eines Kindes werden gerne mal goldene Suppenschüssel oder goldene Chopsticks verschenkt. An einem der wichtigsten chinesischen Feiertage, dem chinesischen Neujahrsfest verschenken Chinesen schon auch gerne Goldfiguren an Freunde und Familienmitglieder. Neuere Errungenschaften der Goldschmuckindustrie in China sind der Valentinstag und der Muttertag.

Wachsender Wohlstand

Chinas Wirtschaft ist rasant gewachsen. Mit dem zunehmenden Wohlstand hat sich eine zahlungskräftige Mittelklasse entwickelt. Es ist daher nicht wunderlich, dass Chinas Anteil an der weltweiten Goldnachfrage von 7 % im Jahr 2003 auf 26 % im Jahr 2013 gestiegen ist. China dominiert nicht nur die Nachfrageseite sondern ist auch jenes Land welches am meisten Gold produziert.

Staatliche Legitimation

Ohne staatliche Legitimation wäre eine derartige Entwicklung unmöglich gewesen. Angefangen mit der Errichtung der Shanghai Gold Exchange, über die Freigabe von Gold für den Privatbesitz bis hin zu den jüngeren Entscheidungen vermehrt Banken Einfuhrerlaubnisse für Gold zu erteilen.

Hochzeiten und 24 karätiger Goldschmuck

Hochzeiten und Goldschmuck sind in China eng miteinander verbunden. Wer sich das „Ja“-Wort gibt bekommt hier sehr oft Goldschmuck geschenkt. Schätzungsweise 13,2 Millionen Hochzeiten gab es 2012 in China. Hochzeitsgeschenke aus 24 karätigem Gold machen ca. 40 % des Goldschmuck-Konsums aus. Bei Gold kaufen Chinesen hauptsächlich reines Gold, da es als modisches Accessoire und als Investment gesehen wird. Dreiteilige oder je nach Region auch fünfteilige Hochzeitssets, welche z.B. aus einer Goldkette mit Goldanhänger, einem Goldarmband, Goldohrringen und dem Goldring bestehen können, sind sehr gefragt. In Mandarin lautet die Bezeichnung solcher Sets jiehun san jing. Das 24 karätige Gold (999 Feingold), als jin in Putonhua/Mandarin oder chuk kam in Kantonesisch bezeichnet, wird in Geschäften nach Gewicht und tagesaktuellem Goldkurs der SGE zzgl. einer Handelsspanne verkauft. Die Bezeichnung von Gold in Mandarin 金 (zu jin) ist auch eine Bezeichnung für Geld!

Chinesischer Goldmarkt Morgen

Die Goldnachfrage Chinas wird mit dem weiter zunehmenden Wohlstand noch steigen. Kulturelle Verpflichtungen werden nicht aufhören zu existieren. Der OTC-Interbanken-Handel von Gold mit Clearing durch die SGE wurde erst 2012 ermöglicht. Erstmalig bekamen 2013 zwei Banken – die ANZ und die HSBC – eine Lizenz zur Einfuhr von Gold nach China. Weitere Liberalisierungsschritte werden folgen. China wird neben Indien die weltweite Goldnachfrage auch die nächsten Jahre dominieren und versuchen der größte Goldförderer zu bleiben. Wie groß Chinas Hunger nach Gold weiterhin sein wird kann also nur vermutet werden.

Quellen:

• Alchemist, The Bullion Market Association, Ausgabe 74, Juni 2014
• Goldringe – © Klaus Eppele – Fotolia.com
• Goldpanda – © Goldankauf123.de
  

Chinas Goldmarkt vor 2004

Schaut man sich die Situation am chinesischen Goldmarkt speziell in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts an, so bringt dies schon einiges an Aufklärung mit sich. Nach dem Zweiten Weltkrieg und einem anschließenden Bürgerkrieg zwischen Kommunisten und Koumintang war das Land wirtschaftlich am Boden. Geplagt von Hyperinflation und einer fehlenden einheitlichen Währung dominierten Gold und Silber sowie ausländische Währungen den Markt.

Um eine einheitliche Währung etablieren und stärken zu können wurde 1950 allen Privatpersonen der Import und der Export von Gold, Silber und ausländischen Währungen sowie deren Gebrauch verboten. Der gesamte Edelmetallhandel wurde nun vom chinesischen Staat über dessen Zentralbank, der Chinesischen Volksbank (Zhongguó Rènmín Yínhang), kontrolliert. Die Zentralbank war verantwortlich für die Regulierung, Planung und Kontrolle des Ankaufes und der Verteilung von Gold und Silber in China. Die Goldreserven Chinas wurden ebenfalls von der Chinesischen Volksbank verwaltet.

Erst in den 90iger Jahren wurde das Goldangebot effizienter gestaltet und auf eine marktähnliche Goldpreisfestsetzung umgestellt. Im Jahr 2001 wurde das Ende der Goldpreisfestlegung durch die Chinesische Volksbank und die Installierung einer Goldbörse signalisiert. Im Jahr 2004 unternahm die Regierung einen weiteren wichtigen Schritt. Nach 54 langen Jahren war es nun endlich soweit – von nun an durften auch Privatpersonen Goldbarren und Goldmünzen besitzen und damit handeln.

Shanghai Gold Exchange (SGE)

Bereits im Oktober 2002 nahm die Shanghai Gold Exchange (SGE), Shanghai Goldbörse, den Handel auf. Sämtliches in China gefördertes Gold wird über die SGE verkauft. Es dürfen dort nur SGE zertifizierte und LBMA akkreditierte Scheideanstalten handeln. Voraussetzung dafür ist, dass sämtliches Gold and die Börse verkauft wird. Ausländischen Banken (HSBC, Scottia Mocatta, UBS, ANZ und Standard Chartered Bank) wurde erst 2008 die Mitgliedschaft genehmigt. An der SGE gehandeltes Gold ist in China steuerfrei während der OTC-Goldhandel (Over The Counter), nicht börsennotierte Goldhandel, mit 17 % Mehrwertsteuer belegt ist.

In unserem Artikel Chinas Hunger nach Gold Teil 2 lesen Sie worauf der chinesische Goldmarkt aufgebaut ist, wie wichtig Hochzeiten für die Goldschmuckindustrie sind und wie sich der Goldmarkt in China entwickeln wird.

Quellen:

• Alchemist, The Bullion Market Association, Ausgabe 74, Juni 2014
• Bulle und Bär – © tom – Fotolia.com
• Australischer Lunar – © Perth Mint